Опцион-пропорциональный пут спрэд
Суть стратегии по опционамм пропорционального пут спрэда
Расчет прибыли и убытков опционов пропорционального пут спрэда
Опцион-пропорциональный пут спрэдШорт 2 пут А, Лонг пут В
Заключается в продаже и покупке опционов пут с одной датой истечения, но разными страйками(ценами исполнения). Два опциона с более низкой ценой исполнения продаются(А), а один с более высокой покупается(В).
Синтетическое создание
Шорт 2 колл А, Лонг пут В, Лонг 2 базовый актив ;
Шорт 2 пут А, Лонг колл B, Шорт базовый актив ;
Шорт 2 колл А, лонг колл В, Лонг базовый актив ;
Шорт пут А, Шорт колл А, Лонг колл В ;
Шорт пут А, Шорт колл А, Лонг пут В, Лонг базовый актив.
Используется, если ожидается, что цена базового актива не изменится, волатильность понизится. Данная стратегия позволяет получить небольшую прибыль, если цены не изменятся, и ограничивают потери при росте цены базового актива, однако никак не ограничивает потери при снижении цены.
Прибыль
Максимальна, если к моменту истечения опционов цена базового актива находится в точке А.
Убыток
При движении базового актива вверх убыток ограничен премиями уплаченными за купленные опционы. В случае снижения цены базового актива убыток ничем не ограничен.
пропорциональный пут спрэд